A股回调公募基金也扛不住了！67只公募基金下半年跌超40%，重仓AI成重灾区 焦点热闻

来源：投资者内参

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文丨投资者内参团队

随着A股各大指数纷纷跌破年内新低，投资者在上半年因行情上涨带来的账面盈利已遭遇大幅回撤，甚至产生不小幅度的亏损。而承受这些损失的不止是散户，也包括诸多公募基金。

来自Wind统计数据显示，自今年7月1日至10月18日，下半年至今不到5个月的时间内，已有67只公募基金跌幅超过40%。

其中，中加优势企业混合A、中欧景气前瞻一年持有混合A、中欧产业前瞻A、东方阿尔法瑞丰混合A、长城新兴产业A跌幅排名前五，分别大跌51.17%、51%、50.52%、48.15%和47.97%。

值得注意的是，就在今年上半年，上述跌幅前四的公募基金回报还全部都是正值。其中，中加优势企业混合A和东方阿尔法瑞丰混合A上半年的回报率甚至高达19.11%和19.38%。

收益由正转负且在不足5个月内暴跌50%，与A股下半年整体走势尤其是科技股大回调密切相关。

今年下半年至今（2026年7月1日至10月22日午间收盘），上证指数累计下跌10.12%，创业板指数大幅下跌39.67%，科创50指数则重挫40.13%。AI相关的科技股回调幅度尤为明显。

今年7月广发证券发布的公募基金上半年持仓数据显示，截至今年6月末，公募基金在电子、通信行业的持仓比例分别高达43.31%和16.93%，均处于100%的历史分位数。

而美容护理、纺织服饰、商贸零售这三大行业的持仓比例合计仅占0.3%。当时公募基金的持仓K型结构更是达到历史最高水平。

以中加优势企业混合A的持仓为例，截至2026年6月30日，该基金前十大持仓分别为信维通信、信科移动、烽火通信、超捷股份、西部材料、迈为股份、中国卫星、中国卫通、铖昌科技和拓荆科技。

而今年下半年至10月18日，信维通信、信科移动、烽火通信已分别累跌63.2%、49.93和59.89%。